Newsletter predstavlja pregled financijskih vijesti, stanje investicija i druge financijske zanimljivosti te pruža uvid u informacije koje su vam potrebne za upravljanje novcem u svim gospodarskim situacijama.

Geopolitički rizici koji se javljaju nakon velikih promjena vojne moći mogu imati vrlo dugoročne posljedice kako za pojedinu državu tako i za cjelokupnu međunarodnu zajednicu.

Ekonomija više nije jedini čimbenik pri donošenju investicijskih odluka, što će imati posljedice na učinkovitost poslovanja. Posljedično će i stopa inflacije biti strukturno viša. Ako proizvodnju kontrolira Kina, moći će prodavati robu po cijenama prilagođenim svojim interesima.

Prema riječima profesora Mraka, svijet se postupno dijeli na dva velika bloka, iako oni formalno nisu definirani. U onaj pod vodstvom SAD-a uključena je i Europa, drugi blok predvodit će Kina, tu su još Rusija i ostale članice skupine BRICS te Iran i Saudijska Arabija. Posljedice podjele na dva bloka mogu biti prilično neugodne za gospodarstvo.

Čak ni velike europske zemlje nisu veliki igrači na globalnoj razini, pa prelazak na novi sustav znači veću prijetnju Europi nego SAD-u i Kini.

Drugi val inflacije?

Drugi val inflacije postaje sve očitiji. Globalni troškovi prijevoza stalno rastu. Izazov za Federalne rezerve (Fed) je da potencijalne koristi od snižavanja kamatnih stopa za smanjenje tereta duga postaju važnije od potrebe za borbom protiv inflacije.

Peter Berezin, glavni globalni strateg u BCA Researchu, tvrtki za investicijska istraživanja, vjeruje da bi recesija mogla početi ili krajem ove godine ili početkom 2025. Ako se to dogodi, S&P 500 bi mogao pasti više od 30 posto, prema Berezinovom predviđanju. %. Očekuje usporavanje rasta u Europi, koja se tek počela oporavljati. Ulagači bi mogli početi izbjegavati euro zbog pogoršanja situacije u Europi. Status eura kao rezervne valute je ugrožen.

Slovenski bankarski sustav i dalje je relativno malen. Bankarski poslovni modeli u Sloveniji ostaju relativno jednostavni. Iako su banke sada u dobrom položaju, pogled dalje u budućnost manje je optimističan, smatra guverner slovenske središnje banke Vaslet. Banke se nisu uspjele pomaknuti iz svoje uloge u slovenskom gospodarstvu.

Cijena zlata bi mogla porasti na 3000 dolara za uncu u sljedećih 12 do 18 mjeseci

Zanimljiv. Prošle godine Afrika je bila najveći proizvođač zlata, a Kina je zadržala svoju poziciju najvećeg proizvođača.

Bank of America objavila je izvješće u kojem vjeruje da bi cijena zlata mogla porasti na 3000 dolara za uncu u sljedećih 12 do 18 mjeseci.

Prema Goldman Sachs Researchu, ulagači upozoravaju na inflacijske rizike u SAD-u, budući da dobit poduzeća premašuje očekivanja, SAD ustrajno bilježi velike proračunske deficite i mogućnost inflatorne politike nakon predsjedničkih izbora u studenom. Robe su pokazale jaku otpornost na inflaciju i bile su ključna zaštita za obveznice i dionice u vrijeme rasta cijena i plaća,

Zlato se pokazalo kao najbolja roba za potencijalnu zaštitu od inflacije i geopolitičkih rizika. Goldman Sachs Research predviđa da će zlato porasti na 2.700 dolara za troy uncu do kraja godine, što je povećanje od oko 16%, zbog solidne potražnje središnjih banaka na tržištima u razvoju i azijskih kućanstava. Zlato bi moglo pomoći u zaštiti od potencijalnih padova tržišta dionica ako izbiju trgovinski ratovi i ima potencijal porasta ako se poveća zabrinutost oko tereta duga SAD-a ili ako Federalne rezerve postanu podređene novoj administraciji.

Goldman Sachs Research također vidi priliku u nafti kao geopolitičkoj/inflacijskoj zaštiti – kako zbog njezinih dobrih rezultata kao široke zaštite od inflacije, tako i zbog potencijala za oštro stajalište SAD-a prema nekim velikim nacijama proizvođačima nafte.

Globalna industrija poluvodiča

Tržište poluvodiča se širi jer to automatski dovodi do veće potrošnje električne energije. Kako se možemo preseliti u svijet u kojem umjetna inteligencija, povratak proizvodnji i zelena revolucija mogu cvjetati bez značajnog povećanja važnosti industrije metala i rudarstva?

Nedavno je globalna industrija poluvodiča imala sličnu ukupnu tržišnu kapitalizaciju kao industrija metala i rudarstva. Danas je industrija poluvodiča gotovo šest puta veća od cijele rudarske industrije.

Sirovine poskupljuju jer Fed snižava kamate… Kako će biti ovaj put? Hoće li FED stvarno početi smanjivati ​​u rujnu?

Porast cijena metala omogućit će jedno od najpozitivnijih razdoblja za rudarsku industriju

Posljednjih godina prosječno vrijeme izgradnje rudnika povećalo se na gotovo 16 godina. Ovaj se izračun temelji na povoljnim makroekonomskim uvjetima u proteklih 20-30 godina, kao što su niski troškovi energije, niske kamatne stope, globalizirano okruženje i niski troškovi rada i materijala. Trenutačno se suočavamo s vjetrovima koji će pogoršati dugoročnu opskrbu metalima zbog ESG napora. Osim toga, građevinski bum potaknut povratkom proizvodnje, obnovom električne mreže, novim podatkovnim centrima, industrijskim kapacitetima i infrastrukturnim projektima povećat će potražnju za ovim robama.

Paradoksalno, unatoč trenutnim visokim troškovima, očekivani porast cijena metala omogućit će jedno od najpozitivnijih razdoblja za rudarsku industriju, čineći je sve vitalnijim i strateškim sektorom globalnog gospodarstva. Važno je napomenuti da će očekivani nedostatak postojećih zaliha potaknuti jedno od najintenzivnijih razdoblja spajanja i preuzimanja u povijesti industrije. U nadolazećem desetljeću, oni s visokokvalitetnom istraživačkom i razvojnom imovinom vjerojatno će izaći kao glavni dobitnici u ovom okruženju.

Važno…

Prije bilo kakvog ulaganja, provjerite znate li svoj profil rizika. Ne nasjedajte na žirafe.🙂

Newsletter “Financijski pregled i zanimljivost” ne predstavlja uslugu investicijskog savjetovanja. Njegov sadržaj ne predstavlja preporuke za kupnju niti ponude za kupnju, već je namijenjen informiranju javnosti o kretanjima na financijskom području. Za bila kakve savjete i informacije koje trebate u ovom pravcu molimo da se obratite svom financijskom konultantu.