Akcijski obrasci cijene srebra govore važnu priču.

U ovom članku želio bih vam objasniti uglavnom “tehničke” razloge zašto sam tako optimističan glede ponovnog oživljavanja srebra u nadolazećim godinama. Već sam govorio o temeljnim razlozima i stanju na tržištu srebra prošle godine u ovom članku, ali kada se tome dodaju tehnički aspekti prošlih kretanja cijena, uvijek se sjetim citata Marka Twaina u nastavku:

Izvor: Cervello

Iako se povijest ne ponavlja doslovce, možemo uočiti ponavljajuće obrasce i trendove koji nam mogu pomoći da razumijemo i predvidimo buduće događaje. Razumijevanje ovih obrazaca omogućuje nam da se prilagodimo i iskoristimo prilike koje se pojavljuju i izbjegnemo zamke s kojima su se suočili oni prije nas.

Danas bih vam želio ponuditi “uzorke” koji bi mogli pokazati kakav “put” čeka srebro. No, istodobno je upozorio da su financijska tržišta i gospodarstva toliko isprepleteni da promjene na jednom mogu imati značajne posljedice na drugom i obrnuto. Nitko ne zna što će se dogoditi sutra, ali kako vrijeme prolazi, perspektiva postaje sve jasnija.

Nasdaq 100 vs. sirovine

Povijesni pogled na vrijednost 100 dionica unutar Nasdaq tehnološkog indeksa u odnosu na vrijednost roba pokazuje da su robe očito podcijenjene. Krivulja omjera je na razini 2000. Povijest pokazuje da nakon takvih razina prije dolazi do preokreta i kada sirovine i “opipljive” investicije ponovno dobiju svoju “snagu”. Članak na ovu temu možete vidjeti ovdje.

Zlato vs. SPX

Srebro će posebno ojačati kada će graf odnosa zlata i američkog burzovnog indeksa SPX također uskoro dosegnuti proboj na dnevnom prikazu. Kada se to dogodi, to će označiti prijelomnu točku prijelaza krupnog kapitala s tržišta dionica na plemenite metale.

Vrijednosti zlata kao i indeksa SP500 u posljednjem su razdoblju u porastu i dosegnuli su tehničke proboje, što se može vidjeti na grafovima ispod (GOLD, SPX). Kretanje cijene zlata još uvijek je dosta zgodno u ciklusu rasta i ima „svježu“ energiju. Dok se od 2012. godine uočava uzlazno kretanje SPX indeksa, energija u navedenom polako jenjava. Iz tog razloga možemo očekivati ​​iskorak njihovog omjera na više razine. Ovo će biti povijesni pomak koji će također jasno ukazivati ​​na ogroman porast tokova kapitala u robu, posebno u plemenite metale.

Zlato vs. državni vrijednosni papiri (Treasuries)

Ovog je tjedna omjer zlata i državnih vrijednosnica prešao na razine koje podsjećaju na kasne 1980-e. Ulagači tek sada počinju shvaćati da cijene zlata zapravo mogu rasti dok vrijednosti trezora padaju, a kamatne stope rastu.

Ovaj se scenarij odvija usred značajnih trendova deglobalizacije, dugoročne inflacije i aktivnosti središnjih banaka koje mahnito pokušavaju prebaciti svoje bilance na povijesno vjerodostojne neutralne vrijednosti poput zlata. Ako to znači pozitivno za zlato, prirodno ima vrlo pozitivan učinak i na srebro.

Cijena zlata danas

Cijena zlata uvijek utire put srebru, čija se cijena obično pojavljuje s određenim zakašnjenjem. Cijene zlata prvi su put u povijesti službeno prešle 2300 dolara. Od 14. veljače zlato je poskupilo nevjerojatnih 300 dolara po unci, ili 15% u manje od 2 mjeseca. Čak i s tri smanjenja stopa uklonjenih iz tržišnih prognoza, zlato i dalje raste. Geopolitičke napetosti i obnovljena zabrinutost zbog inflacije glavni su uzroci. Mnogi ulagači već pozivaju na cijene zlata iznad 3000 dolara dok se rast nastavlja.

Zlatni 53-godišnji bikovski trend

Širi pogled na cijenu zlata predviđa dobra vremena i za srebro. U zadnjih 50 godina zabilježili smo 3 bikovska trenda zlata, trenutno smo u 3. ciklusu. S obzirom na prošlost, s pravom se možemo zapitati koliko će biti intenzivan 3. ciklus u kojem se nalazimo. Također i zbog činjenice da nas glavni potresi između omjera ulaganja tek očekuju…

Cijena srebra 2020-2024

Srebro je sada na najvišoj vrijednosti od svibnja 2021. Ako najviša linija po cijeni od cca. 29 dolara za uncu srebra trenutno je “plafon”, nakon probijanja ove vrijednosti linija će postati “dno”. Time će imati veliku ulogu u kretanju cijena u budućnosti.

Cijena srebra 2020-2024

Ova srebrna karta nudi još duži horizont unatrag, punih 8 godina duži od gornjeg prikaza. Srebrna karta izgleda fantastično. Najviša razina otpora testirana u siječnju 2022. i siječnju 2023. na 26 USD je probijena. Nakon probijanja poznatih 29 dolara po unci, sljedeća ciljna vrijednost bit će 36 dolara po unci.

Cijena srebra 2008-2024

16-godišnji pogled na cijenu srebra jasno pokazuje 2 važne stvari. Prvo, vidimo najveću vrijednost srebra u prethodnom robnom ciklusu, tj. 2011. Također je jasno vidljiva šara srebrnog pokreta u obliku „čaše“. Ovaj uzorak može završiti samo prvo s povratkom srebrnog vrha iz 2011. godine.

Cijena srebra 1976-2024

I posljednji, najopsežniji pogled na cijenu srebra koja ide sve do 1976. Kao što vidite, srebru je bila potrebna 31 godina da oblikuje vrlo veliki “model šalice” i posljednjih 11 godina da oblikuje “ručku” spomenute čaše. Ako je to slučaj, to bi bio izrazito bikovski obrazac cijena “šalice s drškom”.

Detaljnije, možemo vidjeti da srebro pokušava izaći iz “kvake” u točki (1). Ako srebro uspješno izvrši ovaj potez, bit će vrlo “bikovski” i posljedično dosegnuti vrh uzorka šalice s ručkom blizu 50 USD. Iznad ove razine, srebro bi “istraživalo” vrijednosti koje nikada prije nisu viđene u povijesti.

Zaključak

Analiza gornjih grafikona govori važnu priču o srebru iz povijesti i ujedno predviđa buduće kretanje cijene srebra kao plemenitog metala. Iako kratkoročne anomalije i neočekivani događaji u gospodarstvima mogu uzrokovati očekivane fluktuacije u cijenama srebra (više nego zlata), dugoročna perspektiva pokazuje put kojim investitor treba ići kako bi došao do krajnjeg, željenog cilja. S obzirom na to da srebro već 13 godina nije bilježilo rekordne vrijednosti, dok ih zlato ruši posljednjih nekoliko mjeseci, možemo biti sigurni da bi srebro uskoro moglo ponovo uživati ​​u “slavi”. S ovakvim ponavljanjem ovih “predvidljivih” događaja, svatko od nas će shvatiti da nemamo dovoljno srebra u svom portfelju.